Форфетирование или форфейтинг – это разновидность коммерческого кредита, при которой форфейтер покупает обязательство покупателя товара по уплате долга продавцу без права регресса, т.е. все риски несет исключительно кредитор. Данный механизм используется в основном при совершении международных торговых сделок. Операция оформляется посредством векселя. Как правило, продавец переуступает право взыскания долга финансовому учреждению (банку).
Схема форфейфинга
При совершении торговой сделки, покупатель товара заключает с банком договор, согласно которому кредитное учреждение принимает на себя обязательство выкупить долг. Обязательство переходит на форфейтера в момент предоставления заемщиком требуемых по договору документов. Конкретный перечень документов устанавливается кредитным учреждением, но общие требования к нему следующие:
- подтверждение наличия долга по сделке купли-продажи;
- подтверждение совершения сделки купли-продажи услуг или товаров.
Также форфейтинг предполагает оформление векселя, удостоверяющего переуступку прав.
Преимущества и недостатки форфейтинга в России
Форфейтинговые операции приобрели высокую популярность сравнительно недавно, благодаря относительной простоте оформления. Они пользуются спросом также потому, что освобождают экспортно-импортные сделки от рисков неуплаты.
К иным преимуществам можно отнести:
- простоту реализации банком купленных долговых обязательств на вторичном рынке;
- применение фиксированной ставки.
Среди недостатков механизма можно выделить:
- высокий риск для банка, вследствие отсутствия возможности регресса (сделка заключается без права перехода риска на любого предыдущего держателя, включая продавца);
- отсутствие права погашения долга раньше оговоренного срока;
- высокие издержки продавца.
Отличие форфейтинга от факторинга и лизинга
Если сравнить эти три формы международного кредитования, то можно сказать, что международный форфейтинг менее популярен, чем лизинг, хотя много проще в оформлении, и более востребован крупным бизнесом в долгосрочных сделках, чем факторинг. Кроме того, кредитные деньги при совершении факторинговых операций стоят дороже, и за банком остается право регресса на продавца товара или услуги. Тем не менее, малый и средний бизнес прибегают именно к данному виду кредитования, поскольку он более доступен для небольших предприятий.
На сегодняшний день процент форфейтинговых сделок в России в общем объеме весьма невелик. Существенную роль в этом играет несовершенство законодательства и, как следствие, длительное оформление. Если в США или Западной Европе заемщику понадобится всего день-другой, то в условиях РФ процедура может значительно затянуться.